中國PMI(採數經理指數)數據差，居然要在十幾個鐘頭後，在美股時段才發揮威力，拖低大市。今次經驗值得記存，說明兩點，第一是在中港運作的外國勢力可能是有限而已，或外資操盤手技術深不可測，以美股時段所展現的情緒，港股竟可無聲無色慢慢出貨，非但沒有製造恐慌，反而營造出守得好感覺。第二是環球市場的投資氣氛，始終以美國馬首是瞻，今日亞洲區股市的表現，必然跟隨美股向下。
今次自己不幸中伏，以上落市為前提假設，誤判上周五壞消息應跌不跌，加上接近月尾，想博大市收高。賽後檢討，也不算犯大錯，博輸無話可說，唯一是注碼應較細。港股成交低，本地薑打法以搶雞胡為主，通常不夠膽主動出擊創造趨勢，上周五尾市期指掃高，看來只是即日鮮淡友平倉不過夜。若外圍好淡決出勝負，港股往往跟隨，因大家準備不足，形成突破趨勢初期也可行得較遠。博突破無問題，只是要有心理準備，屬贏得大輸得大遊戲，用注碼控制風險十分重要。
亡羊補牢，現時市場擔憂中國經濟前景，港股或有排無運行。中國政府托住A股，在外人眼中，只會淪為私人派對，未被邀請無謂入場，何況隨時拉人封舖兼被標籤成邪惡搞事分子，所以不應該亂買。策略上不妨鎖定部分股票買put作對沖，最正路當然是資源股，這個板塊全球都弱勢，在知識型經濟中被唾棄，低處看來還未算是低，可以繼續追擊。
另外，也應該考慮put濠賭股及中資證券商股，同樣都是過氣周期股。濠賭股上周有起色，但如果市場憂慮中國經濟，肯定是彈散格局。只要用常識去推敲便可以，路氹那邊的消費水平明顯偏高，對於本地人及香港人吸引力已經不夠，一般香港人肯定寧願改去泰國或者台灣。澳門的檔次及成本結構推了上去，回不了頭，所以國內VIP客消失對澳門的打擊是難以彌補，前景依然不樂觀。
至於券商股的服務根本上是同質化，股價表現完全是視乎行業盛衰，即使不認同A股價格泡沫已爆破，成交泡沫爆破卻是無可置疑，券商前景已蒙上陰影。何況在今次救市中，更半推半就落場賭埋一份，以市場一向估值標準，這樣被迫投資肯定要打一個大折扣，相信會逐漸重複濠賭股昔日沒落之路。選擇性攻擊幾瓣估計會是弱中弱的板塊，好處是可避免被指數衍生工具扭曲走勢的風險，亦不必太擔心A股的干預。資源股AH股背馳已久，正好說明外資是根據自己看法行事，對中國不賣帳。
沒有留言:
張貼留言